[转帖] 30年后拿什么养自己！

2013-11-19 富爸爸财商俱乐部

理财是一个人为了实现自己的生活目标管理自己的财务资源的过程。而养老是一个人最重要的生活目标之一，我们常讲：一个人晚年幸福才是真正的幸福。要实现晚年的幸福生活就必须在工作30年期间积累足够多的钱。一个人60岁后，就基本上不能靠工作来赚钱了，晚年的生活费主要来自年轻时的积累。

         一、养儿防老已过时

       “养儿防老”这句话现在已经过时，如果儿子不“啃老”就已经是你的造化。 养儿防老面临两个风险。

         第一是道德风险。现 在媒体不时报道老人被子女赶出家庭，露宿街头或者什么厕所、破旧房子之类的。在中国，不孝子女从来都不是个别现象。《淮江晨报》报道，85岁的单加英，长 丰县杜集乡杜集村人，老伴杜金成也80多岁了。老两口一生共养育了三男三女六个孩子，现在最大的64岁，最小的43岁。如今，单加英老人瘫痪在床，得不到 应有的赡养。为此和孩子对付公堂。

        第二是能力风险。还 不容易花巨资养个孩子大学毕业，如今他们不单找工作难，经常高不成低不就，还要面临买房子、结婚、养儿等等，他们的生存压力也很大。更多的是没有能力养 老。近日，一项调查发现，9成80后确定自己无法赡养父母，其中，有一半以上的80后还需要父母进行资助。74.1%的人表示生活工作压力大，照顾父母力 不从心；50.1%的人表示生活在两地，无法把父母接到身边照顾；

         二、社保养老缺口巨大

        据 由中国银行首席经济学家曹远征牵头的中银研究团队和复旦大学为主的研究团体，撰写发布的研究报告《化解国家资产负债中长期风险》，到2013年，中国养老 金的缺口将达到18 .3万亿元，在目前养老制度不变的情况下，往后的年份缺口逐年放大，假设GDP年增长率为6%，到2033年时养老金缺口将达到68.2万亿元，占当年 GDP的38.7%。

        粗略估算，目前正在领取养老金的人群，在其退休后存活的岁月中，领取的全部养老金，大约是其退休前所交纳的全部养老金的 10-15倍。也就是说，现在离退休的5000万老年人，基本上是由目前正在交纳养老金的1.5亿青壮年人养活着。目前我国覆盖养老、失业、医疗、工伤、 生育等五项的社会保险基金累计结余，大约在1.5万亿。这个余额目前仅能供养不足500万人存活25年的养老所需。或者说，目前养老金缺口大概在90％， 未来20年养老金目前尚无着落。

         三、通胀压力大，30年后仅吃盒饭就要上百万

        在城市里生活，如果最低的生活标准是以一日三餐每顿仅吃快餐盒饭来解决。我们算笔账，现在一般盒饭的市场价格接近10元，但盒饭的价格是会随着通货膨胀而 不断上升。假设仅仅以4%通胀率计算，三十年后的盒饭每盒要涨到32元左右。一日三餐都是盒饭，一天下来每个人约需100元。仅仅30年的盒饭钱每个人就 要100多万元。夫妻双方就需要200多万元，当然这只是最低标准，实际生活还远不止这些，医疗费、娱乐费更高。

      
        从1987-2007年间，M2和 M1年均增速分别高达19.8%和17％。1990年，M2、M1和流通中现金的余额分别为1.53万亿、6950亿和2644亿，到了2007年则分别 为40万亿、15.2万亿和3.1万亿，不到20年，分别增长了26、22和12倍。一个人少壮时候积攒挣下的钱，老来根本不值钱，是一生劳碌晚年难安的 重要原因。

        四、到底多少够养老？北师大教授钟伟：1000万未必够

        每个人都会慢慢变老，但没有人希望今天的收入比昨天还要少；每个人都希望长寿，但没有人愿意老了还要晚景凄凉。您是否计算过未来20-30年，作为家长的 您需要为了子女准备多少教育金、结婚资金？您是否计算过退休之后，要维持现有的生活水平，您需要多少资金？

       
        假设您现在30岁，计划60岁退休，终老年80岁。目前城市基本生活费用和医疗保险支出的最基本消费2000元/月，暂考虑4%的通货膨胀率，30年后， 要维持目前的生活水平，需要6500元/月。20年的退休生活至少需要6500元/月x 12月 x 20年=156万元，如果加上社交、旅游、休闲支出，按月消费最基本的500元，还将增加48万，总共约200万，这只是一个人的分费用，夫妻双方费用需 求总和保守估计也将超过400万。而且，如果你的身体不错，活到85岁或者90岁都有可能。再加上老年人无法躲避的病痛，未来医疗开支几乎无法预估。这些 都可能让我们的养老金需求变成五六百万，甚至更高。

       
        但事实上，中国的通货膨胀远远不止4%，最低生活标准也远远不够。所以，北师大教授钟伟：1000万未必够养老。

        五、如果我们推迟启动养老规划...

        我认为一个人35岁之前挣钱主要解决买房、结婚、生子的问题，35岁以后就要开始启动养老规划，开始学会用钱赚钱。如果我们迟迟不启动养老规划，结果如何呢？

        按投资回报率10%测算，若35岁时开始每月定期投资，月投1282元，55岁时就可积累约97万元养老金；而若到45岁才开始投资，每月需投资4753元，才能做到55岁时积累近百万元养老金。

       
        按人均寿命85岁，年平均通胀率2%计算，55岁退休后，要想潇洒地生活30年，按现在每月2000元的标准，至少需要97万元的养老金储备，而要想过上富足的老年生活，按现在每月5000元标准，养老金储备则需要高达近250万元(见表)。

      
        当然该表2%通胀远远低于实际，且生活标准按现在看其实低了，5000元在大城市中只能算是马马虎虎的。

       
        由此可见养老规划启动越早越好。越晚启动，我们为养老准备付出的成本越高。何况这年头，挣钱难，工资收入增长缓慢，而物价飞涨迅速。何况，如果我们的生活标准提高到每月1万、2万以上呢，未来的养老缺口是巨大的。

          六、懂得复利的人很多，为什么亿万富翁少？

        假设年投资回报10%，坚持每年投资，使得10%成为复利，那么资产翻10倍需要25年，以100万起步，25年变1000万，50年变1亿！而这是你中间 没有任何追加投资的效果。如果这过程中你追加投资，我相信依靠科学的理财，人人其实都可以在晚年成为亿万富翁的。

       
        然而现实是，很多人不愿做投资，主要的原因有两个：一是以为理财收益少，都想赚大钱，不愿聚沙成塔；二是，害怕投资风险，不愿意采取行动，让钱躺在银行贬 值。前者过分追求高收益，当然也会取得一些成功，但成功了往往归结为自己的聪明才智，沉湎其中；但高收益必然高风险，一次触礁往往如铁达尼号，前功尽弃； 后者过分谨小慎微，对理财风险的恐惧让他们宁愿把钱存银行贬值。

         爱因斯坦说，复利是实际第八大奇迹。别说10%的复利，哪怕4%的复利，都可以诞生奇迹：

        1492年，西班牙国王Ferdinand V赞助意大利航海家哥伦布3万美金，哥伦布向西航行70天后发现新大陆震惊欧洲。但假若西班牙国王用这3万美金做投资，使得4%成为复利；那么到了 2004年，当初的3万美金就是16.41（亿亿）美金。而这正好是世界第一大国美国2004年全年GDP总值！！

        通货膨胀不是我们忽视理财的借口，从1492年到2004年难道就没有通货膨胀吗？但复利的力量更加惊人。通胀是对房子、食品等大宗商品和日常生活必需品 而言的，但有些产品其实越来越便宜。如大哥大过去一部需要1万多元，现在一部IPhone 5也就5000元左右，科技产品、大众消费品往往是越来越便宜。

这里的三个关键点：时间、本金、收益率。

       七、财富自由，你需要一手挣钱一手赚钱

       “挣钱”和“赚钱”的差别：前者是用手去争，就是依靠我们的时间、精力、智力、体力去争取，即依靠自身的勤奋与汗水去挣钱；赚钱的意思是“贝”做“兼职”，即 钱自己去工作。财富自由，说的是我们用钱赚到的钱已经足够我们的各种生活支出，工作不在是为生活，而是为了财富之外的某些东西，比如是人生价值，比如情 感、艺术或者儿时的梦想。

         理财要养成习惯，是一生的马拉松，我们不需要刘翔在110米栏处叫停，然后和别人去比成绩。哪怕是一点小钱，坚持稳健的投资，时间就是我们积累财富的阿基米德杠杠。

小女人理财一定要避免这样

 　有统计表明，家庭理财的

主角68％是女性。但其中70％的女性是家庭存折、信用卡、票据的“保管员”，这样的“特殊身份”决定了女性必须具有一定的“财商”，才能把家庭资产打理得井井有条。然而在现实中，女性却易在投资理财方面走入一些误区：

　　1、对自己没有信心。多数女性对数字、繁杂的基本分析、宏观经济分析没有兴趣，而且不认为自己有能力可以做好，总认为投资理财是一件很难很难的事，非自己能力所及。

　　2、缺乏专业知识。投资理财要看统计数字、总体及个体经济分析，甚至政治等因素对理财投资都会产生影响，然后做综合的研判。这些对很少接触这类知识的女性来说，确实是大限制。

　　3、没有时间。一般女性上班时是个称职的职业妇女，下班后是个全能的太太、妈妈和管家，这些事做完已经有些体力透支，自然无暇研究需要聚精会神做功课的投资大计。

　　4、害怕有去无回。认为投资应该等于赚钱，无法忍受在投资的过程中有赔的可能性。

　　5、环境使然。从小根深蒂固的观念就是把钱放在安全的银行，习惯成自然。

　　6、害怕钱不在手边的感觉。守成心态让很多女性很怕手上没有钱的感觉，现金要多才有安全感，随时摸得到、拿得到，所以把钱放出去投资，导致户头空空、手上空空，心中不踏实。

　　7、耳根软。一些女性在投资时非常没有自信，又对复杂的研究避之唯恐不及，所以投资时显得没有主见。

　　8、跨不出第一步。想投资做生意、买股票、买基金，也都明白投资理财的好处，但就是只有心动没有行动。

　　9、懒得花心思。这是大多数人的通病，今天懒得动，明天懒得想，时间就这样消耗掉了。

　　10、优柔寡断。患得患失让本来就信心不足的女性更加裹足不前，买了怀疑是否买得对，卖了又怕卖错了，女性投资有时就缺了些豪气。

年轻就是创造财富的本钱

大部分人觉得一丁点儿的小钱，能像滚雪球般的滚到百万之钜，是一件极其不可思议的事情。其实，正是由于他们的这种想法，导致他们进不了百万富豪的行列。
创造财富，并不需要巨额本金，需要的只是‘少量的钱’和‘大量的时间’，也就是我们时常听到的“金钱的时间价值”。那些在年轻时对储蓄或投资缺乏认识的人，不得不知道金钱的时间价值，即越早开始越有优势的重点。

有些人之所以不能理解这一个原理，主要是因为他们还没摆脱两种错误的观念：第一，假若存入的钱越多的话，那么就能在“很短的时间”内累积越多的财富；第二，不论如何，自己都要在很短的时间内挣到很多钱。由此可见，大部分人对于“时间创造财富”的认识相当不足。

其实，年轻是最强而有力的投资武器，因为年轻就是本钱，拥有投资理财最大的优势，即“时间”。时间越长，意味着赚取市场长期平均报酬的机率就越大，投资的不确定性也越小，因为时间越长越能降低风险事件的影响。

现在就让我们来看一下，在时间充足的前提之下，如何利用较少的钱来累积更多的财富。假设A君从二十五岁开始，每个月储蓄300令吉，在每年8％的复利效果下，当他在30年后退休时，他的回报是本金的四倍─425,283令吉！

任何的储蓄或投资，越早开始就越轻松安稳，而且复利的效果越大。就算后来停止继续储蓄或投资，却因为起步起得早，占了时间的优势，让后继者想追上的话，不只要加一把劲，而是要加多好几把劲。

如果以实际数字来作比较，不难看到“失之千里”。起步晚的人若想要追回因时间落后而损失的回酬，在资金上加码要高出好几倍。换句话说，除了时间加倍之外，金额也要加上数倍，才能弥补因起步晚而造成的“千里之差”。

行笔至此，或许还有些读者还是不能理解，我就再举一个例子说明一下。现在有A、B君俩位同龄青年，A君从十八岁开始储蓄，每年储蓄一千令吉，这样坚持了十年，总共存了一万令吉，之后便停止储蓄。

B君从二十八岁才开始储蓄，与A君一样每年储蓄一千令吉。因为起步迟的缘故，他便想以更长的投资期来作弥补，连续储蓄了38年，总共存入3万8千令吉。若年报率为10％，48年后已经65岁的A君和B君，谁的收益最高呢？

许多人都会为当然是B君的收益率较高一些，因为B君投入的本金比A君还要多，而且储蓄的时间也是A君的3.8倍。然而，事实并非如此，等到俩人都已65岁时，A君的储蓄总收益是655,617令吉，而B君的投资总收益则只有400,397令吉。

大家可能只记得B君比A君的储蓄时间要多出28年，储蓄累计额也是A君的3.8倍，但却忽略了A君比B君要早10年贻d始储蓄的事实。若是以年报率10％，用3.8倍时间去追赶，最终还是差了一大截；A君所获的投资净收益是本金的65倍，而B君只获得10倍。

这个例子清楚告诉我们，储蓄与投资都要趁早，那么复利效果发挥的作用就会越大，财富累积效果亦会非常惊人。当然，你也不必因为错过了的青春、逝去的时间而担忧，哪怕你已经40岁了，从现在就开始储蓄与投资，你仍然还有至少30年的时间效用。

只要你能实际跨出单纯理财的第一步，趁早养成理财的好习惯，并将它持续下去，你一定能够享受到时间复利效果的甜美果实。


刊登于精明理财（Money Compass）━第65期July 2009

赚35年，享受一辈子的EASY秘方（二）

秘方二：设定目标，长期累积
退休规划是一场马拉松战役，不靠细水长流是存不了钱的。

马拉松赛的正式路途是四十二点一九五公里，可以算是最残酷的比赛。在跑马拉松赛的时候，怎么样优秀的选手都会觉得很痛苦，中途也有可能产生想要放弃的念头，在这个时候，听说他们就会在心里设定一个目标：「跑到下一根电线杆为止吧」。然后跑到了下一根电线杆的时候，就会觉得好像可以再跑下去，于是又设定可以坚持「跑到下一根电线杆为止」。就这样跑着跑着，在不知不觉中就跑到终点的前面了。

决定人生命运的路看似很长，其实关键只在于一小步。知名作家和记者哈里克．赛瓦雷德（Eric Sevareid）在《读者文摘》（1957年4月刊）中报导说，他曾经得到过最好忠告是“下一步”原则。「蜘蛛人」伯森．汉姆徒在1983年创造金氏世界纪录时，他那九十四岁高龄的曾祖母决定徒步一百公里赶到为汉姆庆祝而创造了加一个世界纪录！后来有记者问她当时有没有因为年龄的关系而动摇过时，老太太义味深长的对记者说：「想要一口气跑一百公里或许需要勇气，但是走一步是不需要勇气的，只要你踏出第一步，再走一步，然后一步接一步，一百公里就这样走完了。」那些有决心取得成功的人都知道这一准则：进步源于每一次的一小步。正如高楼大厦的最后建成源于每次砌一块砖；每一次重大的成功都是来源于一系列小小的成功。

退休规划也是一样的道理。我们只需要设定我们实际目标，然后一步一步用自己的步伐来完成。明确的目标，能使一个人充满生机活力，成就事业。若我们把目标额设定为一百万，一点一点地存。不管它看上去是多么的微不足道，当作是朝着你的目标迈进的一步。一次一步去达成你的目标，非常有可能更提早达成真正的目标。

利用定时定额的方法，透过长期而持续性的投资，并选择走势力稳健的基金投资，克服人性和恐惧的弱点，才能避免因市场波动而影响投资理念，能够持续投资；因为，唯有坚守长期投资策略，并彻底执行的投资人才能享受甜美的果实，达到累积财富的目的。

如果害怕因市场震荡的风险造成损失而不敢投资，将错失财富累积的机会。71％大马人依然把钱投资在定存及储蓄户口，以上述的复利表来看，若是靠定存累积百万退休金，即使使用40年的时间来累积，每个月必须拿出1,365令吉放银行定存！把钱冰冻在银行定存，看似「最安全」的工具，实则却隐藏许多成本损失的风险，因为定存无法有效打败通货膨胀。如果不能让钱赚钱，只是一昧以劳力赚取对价的金钱，相对于更多的投资管道，所能获取的资本利得偏低，到头来，离退休金的目标越来越远，终究将只能让自己穷忙一场。

效率是累积财富最重要的因素之一。不要害怕投资及风险，多听，多看，多学，增加理财知识，透过资产配置将风险降到最低，利用时间及纪律投资，才能一步一步搭建稳固的退休之路，理想的退休生活不再遥不可及。

一个简单的决定，一个可以实现的投资报酬率，只要当下做了决定并且坚持到底，你已经替自己准备了足够的退休安养金，让你在往后数十年高枕无忧。

Source : http://money2u365.blogspot.com/2010/04/35easy_20.html

赚35年，享受一辈子的EASY秘方 (一）

我们习惯用劳力赚钱，一分耕耘一分收获的时代已经过去了，如今是讲求效率的时代，想要在这辈子做出什么新成果就必须用对方法，并将时间有效运用，钱领不完的退休生活不再是梦想！

秘方一：复利效应，让你轻松理财要快乐退休，一定要有钱，而这些钱必须要提前筹备，而且越早开始准备就越轻松。唯有做好理财，才能让财富倍增，拥有千万退休财富不是梦！

你如何透过倍数增长来创造财富而不必投资很多钱，或不必等待一辈子让小小的蛋孵成小财富？答案就是复利。复利的概念很简单，也很容易理解，是一种计算利息的方法，按这种方法，就是把获取的利息或利润加入本金，继续赚取报酬，因此俗称＂利滚利＂、＂利叠利＂或＂钱滚钱＂。若年轻时就有明确的规划，选稳健的理财工具，适度掌握风险，几十年下来累积的时间复利是相当可观的。这还能为你建造没有期限的「持续性收入」（Passive Income）系统，赚到一辈子的钱，甚至可以让财富永续倍增！

以百万储蓄退休金为目标；如果25岁就开始做退休规划，预计到60岁退休，用35年累积一百万令吉退休金，若年报酬达12％，每个月只要投资155令吉；如果报酬率8％，一个月也只要投资436令吉，达到储备退休金的目标轻而易举。如果每个月能投资532令吉，以平均年报酬率12％来计算，二十五年后，也就是50岁时就可以拥有一百万令吉。但是，如果目前的岁数距离退休只有二十年，在同样的百万退休金目标，12％和8％的报酬率下，则每个月要准备的投资额就大大提高到1,011令吉和1,698令吉。

越晚开始规划，退休金准备就更加吃力。相对的，准备期越长，也就是从越年轻开始准备的话，每月所需储蓄的金额越少, 因为你赢在时间的起跑点；所以一定要善用时间及复利的优势，订下退休理财目标，存下本金，只要本金透过某个复利报酬率的运作，并且这个报酬率能维持在一定的水准在一定的时间之内，自然就可以事半功倍，达到想要的退休理财目标。

也有人认为退休规划，离现在还有一段距离，所以不愿意花时间思考，以后再说。也有人因为觉得金额实在太吓人了，所以干脆就放弃退休规划。但要知道，退休理财是单行道，没有重来的机会，你我都会老，不管你有没有钱、愿意或不愿意，年老了，每个人都必须面对退休的事实。如果不认真去考量退休规划，为退休的生活准备，等于放弃了退休后的人生。

Source : http://money2u365.blogspot.com/2010/04/35easy.html

[转帖] 公积金是否够养老？

随着国人越来越重视自己的健康，加上医疗、保健、养生技术的发展，国人现在一般上能活到75至80岁；而国人55岁就退休，退休后一般都没有工作收入。

因此，在我国1991年公积金法令下成立的公积金局，主要目的是为国人提供一笔退休基金。

然而，现实中退休人士的公积金存款，并不足以让他们应付该20至25年的生活；他们唯有延迟退休，在55岁后继续工作，以工作收入来维持生活。

3年花光公积金

我国的生活水准正不断提高，而通胀率的确实数据为6.5%至8%，因此，造成约50%的打工族在退休时没有储蓄，仅有公积金存款。而公积金存款却只能够维持他们退休后5至8年的生活。

更可怕的是，根据国家银行在2005年的统计，退休人士一般上在退休后3至5年间，就把公积金花光了。主要的原因可分类为5个：为了满足配偶、子女的需求与索求（豪华旅行、买汽车等等）；为子女筹划未来（供子女读书、为子女供房子等等）；不善于投资加上缺乏投资知识（购买没有成长率的股票）；盲目相信朋友的怂恿而相信高回酬，低投资资本的理论（没有经济效应）；以及不了解公积金的流程及用途。

事实上，任何的投资都有其特定的投资理论。因此，在投资前，国民应该先了解投资理论及方程式、投资的股票其公司的增长率等等的知识；而不是相信“高回报，低资本”那些不符合经济理论、没有经济效应的投资计划。

我国政府强制受薪的国民把部分的受薪收入储存为公积金（成为公积金局会员），让公积金局代为投资，并且给与他们稳定的回报。如此，他们的公积金存款会稳定地增值，他们也有一笔可以应付短期退休生活的退休基金。

但在现实生活中，这笔退休金是不足以应付晚年至离世的生活，因此国人还是必须学习投资。

根据公积金法令，雇主必须在聘请员工后的7天内，为该员工注册为公积金局会员。违反此例的雇主可能被罚款1万令吉；或不超过3年的监禁；或两者兼施。

确保雇主定时缴款

为了减轻中低收入人士生活负担（现在购买房子；未来退休生活），政府与2012年预算案内公布雇主每个月需要为薪金少过5000令吉的员工缴付薪资的13%。

至于薪金超过5000令吉的员工，雇主则为他们缴付薪资的12%；而打工族自己则必须缴付薪资的11%。

雇主会直接把员工应缴付的公积金从他的薪资扣除，与属于雇主那部分一并缴付。

如此一来，打工族的公积金户头里，每个月就会增加23%或24%薪资公积金款额。

最高减免税收RM6000

打工族不应该过于相信以及依赖雇主准时及准确为自己缴付公积金，而是自己有责任检查公积金户口的存款。

因此，身为员工者必须自己每三五个月检查公积金户口，确保雇主确实已经准时并准确为自己缴付公积金，这样才是明智之举；而不是等到半年，甚至是数年后才发现雇主原来并无为自己缴付公积金，那时才后悔及抱怨雇主无良也于事无补了。

从税务角度看，雇主为员工所缴付的公积金可以从经商收入中扣税；而打工族为自己缴的公积金，可连同人寿保险保费，一共获得最高6000令吉的税务减免。

锺贵发博士 税务顾问兼事务及辩护律师

（来源：南洋网 – 财经周刊）

[转帖] 公积金规划：要花红还是公积金？

收入提高导致消费提高的循环、个人爱比较的性格、加上配套以及广告效应让个人的消费只增不减。在这样的情况下，无论再多的收入也不足够应付消费开支。

这就表示即使雇主给与再多的花红，还是无法满足员工不能自控的消费，尤其是年龄介于24岁至34岁的员工。

与其不能有效地控制本身的开支消费，24岁至34岁的员工不如要求雇主不以花红的方式奖励自己，反而是为自己缴付多薪资的1%至7%为公积金，从而强迫自己把更多的受薪收入储存起来。

从税务规划方面看来，花红属于受薪收入，会被课税（参阅范例）。因此，员工可以用来消费的花红只是净花红（毛花红收入扣除了应缴付的税务）。事实上，这笔花红的应缴税务其实可以节省掉。

只要个人要求雇主把花红减少以换取为自己缴付多薪资1%至7%的公积金，那么花红收入就会减少，而税务自然也就减少。

更好的是，雇主为员工缴付的公积金不归纳为受薪收入，员工并不需为这笔款额被课税；因此员工公积金户口里收到的公积金是毛值。比起净值的花红，获取毛值的公积金更为有利。

表面上看来，减少部分花红换取增加薪资1%至7%的公积金减少了打工人士收到的净收入；他的消费也被迫减少，原本想把部分花红用来享乐也被迫取消。

受薪人花红须课税

但长远看来，雇主增加为员工缴付的公积金却能提高他们的退休储备金，以应付退休后更多年（超过10年）的生活费。

与其获取净值的花红用于现在消费，不如获取毛值的公积金，作为未来的打算。要求雇主把部分花红换取公积金，一来可以把该笔款额存起来，二来该笔款额可以获得公积金的回报（2012年预计超过6%的回报率）。

对雇主而言，无论是给与员工花红；还是为员工缴付其薪资的19%为公积金，都可以从经商收入扣税。

然而，对打工人士而言，花红属于受薪收入的一部分，打工人士必须为收到的花红课税；而雇主为员工所缴付的公积金（薪资12%至19%）则不被纳入为受薪收入，打工人士不必被课税。

因此，打工人士要求雇主把部分的花红换去为他缴付多薪资的1%至7%为公积金是项明智的选择；既是财务规划（增加退休基金），也是税务规划（减少应缴税务）。

长远计划 额外公积金享有复利

如上所说，打工人士应该要求雇主以减少花红，来换取为自己缴付薪资的13%至19%为公积金，加上自己缴付薪资的11%；公积金户口里就一共会增加薪资的24%至30%为公积金，多了薪资的1%至7%。公积金局会从这额外的1%至7%存入户口当天开始计算给与的回报。

因此在一年内，越是早一天缴付公积金，当年获得的回报就越高。另外，这笔公积金每年会以‘复利’的方式获得回报。

换言之，公积金每年的回报是根据其前一年的公积金余额（公积金+之前的回报）来计算的。

范例
雇主在2011年6月30日为了奖励子华的工作表现给于他RM1,000的花红，假设子华的课税率为20%。

花红属于受薪收入，子华必须为花红缴付RM200（RM1,000×20%）的税务。因此，子华真正获得并且可以用作消费的花红奖励只有RM800。

锺贵发博士 税务顾问兼事务及辩护律师

（来源：南洋网 – 财经周刊）

[转帖] 公积金存款(7)：应立遗嘱指定受益人

此外，根据1958年分配法令第六条例，个人若没有立遗嘱，其财产将根据比率分配给其配偶，其子女（包括合法领养的子女）以及其父母。

由此可见，个人若没有立下遗嘱，指定遗产受益人，个人的遗产就会根据比率被分配。

而在个人有子女的情况下，至少一半的遗产会分配给子女，其配偶或个人的父母分别所得却不足一半。

倘若子女未必愿意照顾配偶或个人的父母，那么配偶或父母的生活将更加无依无靠。因此，建议个人立遗嘱，并且把公积金存款受益人指定为配偶或自己的父母，这样他们的生活至少还有短期的保障。

填表格4须有证人

要指定公积金存款受益人，打工人士必须填写公积金表格4（Form KWSP4），并递交到邻近的公积金局。假设打工人士想要更换受益人，可以递交一份新的公积金表格4。

公积金局只要收到该新的表格，个人指定的旧受益人就会被新受益人替换。

另外，本人曾经听过许多关于公积金存款受益人争议的个案：妻子在丈夫离世后才发现丈夫的公积金存款收益人并非自己，而是“别人”（前任女友、前任妻子），届时妻子就会埋怨丈夫“狠心”，而丈夫可能只是因为忙碌或“粗心”而忘了更换公积金的存款收益人为现任的妻子。

为了避免这种情况发生，为人妻者需提醒并确保丈夫把公积金存款收益人指定为自己；而为人夫者必须紧记把公积金存款收益人指定为现任妻子，这样才是一个爱惜妻子的大丈夫所为。

另外，要指定公积金存款收益人，需要见证人做证。

个人可以自由选择任何18岁以上的人为见证人，但该见证人与公积金存款受益人不能为同一人。

这样一来，就能证明该公积金存款的分配属实。

锺贵发博士 税务顾问兼事务及辩护律师

理财赚钱5大定律

理财，一直是个热门话题。我们总是倡导“理财要趁早”，“你不理财，财不理你”，但是往往忽略理财中的各种风险，一旦盲目跟风投资，亏损几率可以很高。

无数的案例告诉我们，在进行投资理财时，不能一点功课都不做，了解金融市场中普遍存在的规律定理是很有必要的。

而这些存在的规律定理都是前人在实践中总结归纳出来的，所谓实践出真知，只有让理论在辅助实践，才能得到事半功倍的效果。

一旦掌握诀窍摸到门道，理财就能以超乎想象的速度融入生活。

通过理财，真的能实现资本的增长。

1. 墨菲定律（Murphy's Law）
做好心理准备.
墨菲定律是指“凡是可能出错的事均会出错。”（Anything that can go wrong will go wrong），指的是任何一个事件，只要具有大于零的机率，就不够假设它不会发生。

墨菲理论没带有事情必坏或必好的成果，他只是让你知道，能发生的事，不管这种可能性有多小，它总会发生。

换言之，你必须对所有可能会发生的事情作好周全的准备。

之所以把这条无关理财规则的定律放在第一位，是因为它能在入门级理财过程中帮助人们为未来的投资之路做好心理准备：理财有风险投资需谨慎，无论任何风云突变的意外变化都有可能出现。

墨菲定律讲的是面对风险的态度，它提醒人们对风险要谦虚，并且如何在问题发生之前将漏洞堵住。

解释清楚不是目的，如何解决和应对墨菲定律才是我们最为关心的。

所以在投资中我再三强调合理把握心态，所以在做投资时只要投资者做好这种心理建设，能有准备的面对理财中发生的所有情况，保持平和冷静的心态，设好止损水平，并及时通过指导调整心态和操作手法，一定能从会亏损状态中快速解脱出来迎接下一轮挑战。

2. 4321定律
合理分配资金
家庭总收入可以分成4份，其中40%用于供房及其他项目的投资，30%用于家庭生活开支，20%用于银行存款以备不时之需，10%用于保险。

按照这种收入分配比例模型可以合理分配财产资源，管理控制风险，让损失降到最低。

当然，不同家庭有不同的理财目标和风险承受能力、生活质量指标，可在4321定律的基础上按需调整。

3. 100定律
巧妙分散风险

100定律是指在40%的家庭投资中，股票适宜的比例。它等于100减去年龄后加上%号。

比如30岁时，股票可占70%示例（100减30）：家庭年收入20万令吉，其中40%，即5万令吉用于供房和投资。

30岁时，其中70%即3.5万令吉可用于股票投资，一名60岁的退休者，要的是稳定和安全收益，股票等风险大的投资不可超过四成。

这样风险就被巧妙分散开来，从而将损失降低最低。说白一点，就是鸡蛋不要放在同一个篮子里，但是要怎么放，主要看那个篮子更容易保护鸡蛋。

当然，若你是特别追求安稳的人，可以改为80甚至60减去自己的年龄，来作为投资高风险金融工具的比重。

基本上而言，每个人随着年龄的增长，家庭责任的增多，退休养老的日渐来临，是应该要逐渐减少高风险的投资，转而寻求比较稳定的收益。

4. 双10定律
依能力买保险

双10定律指的是保险额度不要超过家庭收入的10倍，以及家庭总保费支出应占家庭年收入10%为宜。

比如一个年收入10万令吉的白领，他的寿险保障总额度可简单界定在100万令吉以下，在能力范围内可买足100万令吉额度，能力有限就可以减半。

而保费支出的恰当比重应为家庭年收入的10%，与4321定律的财产配置结构也相互温和。

这条定律对投保有双重意义，一方面是保费支出不要超出能力范围以外，有助于帮助我们规划合理的保费限额；另一方面是衡量选择的保险产品是否合理，简单的标准就是判断其保障数额是否达到保费支出的100倍以上。

5. 三份资金分配法
最合理分配法

除了储蓄之外，将其他用于理财投资的资金分成三份：流动资金、使用预定资金和生利性资金。其中，前两种资金也可以通过储蓄和短期理财产品的形式来准备。这条定律被誉为是无论个人理财还是家庭理财最合理的资金分配方法。

具体来说，流动资金主要是用于生病、灾害等各种意外性突发事件准备的资金，可以马上变现投入使用，因此这部分资金可以以活期、定期储蓄等方式存在。

使用预定资金是指在5年或一定年限后计划使用的资金，比如买房、装修、买车等，可以投资在国债、累积性定期存款以及分红基金等中长期、回报率较高的金融产品上，属于稳定性低风险理财方法。

生利性资金是指预计10年不可能动用的资金，可用于投资股票、债券、外汇等高收益产品。投资时，最好设定金额上限，以保证有剩余资金可备不时之需。

[转帖]锺子理财：退休生活不能靠公积金•锺贵发

根据《南洋商报》报道，我国目前为止的人口大约有2900万，而当中1200万人属于受薪人士（大约42%人民是打工族）。

通货膨胀率越来越高（每年提高6至9%）导致他们的生活费不断提高。

虽然在经济好景时，公司会派发额外花红给他们，不过，即使加上花红，在薪水增长率不高（每年平均提高3至5%），还是不足于应付不断提高的生活费，这使他们的生活越来越紧张及担忧。

没有家庭组织的打工族，要负担自己和父母的生活费；而组织家庭后的打工族负担更重，因为除了自己和父母，还要负担其配偶和子女的生活费。

5年花光退休金
即使打工族有足够的收入解决现在的生活费，他们也会担心将来退休后的生活，因为他们工作至55岁或60岁后就会退休，单依赖着储蓄及公积金过生活。

但想要拥有足够的储蓄养老是件艰难的事，有些人宁愿把钱花在购买新科技的东西尽情享乐，导致没办法把钱储蓄起来。

如今，公积金也不足以应付打工族的退休生活，因为他们退休后约3至5年，就把公积金花光。

根据国家银行统计，我国的女性平均可以活到约80岁，而男性则可以活到约75岁。在这10至15年间，没有公积金的退休员工该如何生活？

因此，精明的财务规划知识更是他们所需要的，打工族应该趁早规划财务。

提高累积财富潜力
精明的财务规划可让个人累积财富；相反，马虎与草率的财务规划，则会让人焦头烂额。

大多数的打工族会利用业余时间兼职，以劳力来换取更多收入。

然而，以劳力换取收入并非长远之计，这是因为年纪越大，身体机能逐渐退化，难以应付几份兼职，最后很容易被年轻人取代。

若要以劳力赚取收入，必须选择一些自己喜欢且将来有前途的兼职。有前途意味着这份兼职可以累积知识、技巧及经验，提高挣钱潜力。

进修知识学以致用
个人必须锻炼自己的思考能力、多观察身边的人、吸取他们的经验。

再看看自己的不足之处，尽量学习别人的好处，并且好好地利用相关的知识、经验及技巧，将来获取更高的收入。

比如个人对厨艺有兴趣，在周末时，可到餐厅厨房兼职。这样一来，个人可以学习到一项手艺，累积技能及经验，到手艺成熟后，可以自己经营，那么就可以有更高的收入。

除了劳力，知识也是门提高挣钱的潜力。有些打工族会选择利用业余时间来学习额外的知识，提高本身挣钱的潜力。

前提是，学习的知识必须是个人感兴趣的。

这样一来，他会用心去学，最后才能学以致用。

文：锺贵发博士 （税务顾问兼事务及辩护律师）

[转帖]财女风情：退休金100 万vs 1000 万

多少钱退休好？当然越多越好罗，这是绝大多数人的想法。

100万令吉或者1000万令吉？似乎都是合理答案。

这是视每个人退休后的生活条件、所生活城市等不同要求，以及不同的寿命预期而决定的。

大多数人会主观地认为100万令吉显然不够，而1000万又有点奢侈。

100万令吉之所以不够退休所需的原因，主要是许多人退休后仍有房贷的压力。如果无法控制生活费用于一定的金额之内，我并不建议客户提早退休。多一年积累资产，就少一年侵蚀老本。

当然，每个人的状况不同。有些人国家，特别是在生活费较低的地区，若无背负房贷或养育孩子的压力，100万令吉的退休金绰绰有余。

不过，对于习惯于挥霍的人来说，可能要开始担心退休的花费了。

对于普通人来说，理性的投资、精明的支出以及非常严格的储蓄计划，可能会帮助我们建立一个“衣食无忧”的晚年生活，当然这要依据每个人不同的生活要求而下定义。

如果你完全没概念，可以试试以下5个步骤。

这不是个详尽的计划，但至少它能让你明白自己进展如何，以及还需要做什么。

1.预估所需生活费

这是第一步。你要起步的地方。

退休后你需要多少收入？退休后要维持怎样的生活水准？多少会过的比较舒服，多少会过的比较艰辛？

建议你坐下来，画一张细致入微的预算表。

那或许是最完美的办法。

在城市里生活，如果最低的生活标准是以一日三餐每顿平均仅吃快餐盒饭来解决。

我可以给你算笔账，如果现在你一般一餐盒饭的市场价格用接近5令吉来算，两夫妻就需要10令吉，但这盒餐饭的价格是会随着通货膨胀而不断上升。

假设以4%通胀率计算，三十年后的一餐饭盒要涨到32令吉左右。

一日三餐都这样是盒饭，一天下来两个人约需100令吉。

仅仅30年的吃盒饭钱每个人就要100多万令吉。

当然这只是最低标准，实际生活还远不止这些，医疗费、娱乐费更高。

2.预估公积金款额

不少人简单的把未来几十年寄托在别人身上，指望儿女的孝顺和微薄的公积金保障给自己养老。

养儿防老的风险不再赘述，而公积金也只能帮我们解决最基本的生活，但绝对无法让我们保持在职时的生活水平。要有品质的退休生活还得另做规划。

3.预估其他投资所得

一旦你知道了退休后你一个月需要多少收入（第一步），以及从公积金和私人养老保障金计划能得到多少收入（第二步），需要从其他投资项中得到多少收入就容易算了。

说句大白话，就是剩下还需要多少。

对用惯计算机的人来说，就是把第一项减去第二项。假如一对夫妻，生活水平是一年4万令吉可支配收入，没有私人保险公司的养老金，一年有2万3000令吉的公积金，那么他们自己需要每年提供1万7000令吉。以此类推。

4.弄清楚所需投资时间

换句话说，退休后你的寿命预期。据马来西亚政府统计局公布的数字显示，马来西亚男女人均寿命已由2000年的70岁和74.7岁，延长至2010年的男女人均71.9岁和77岁。

这个数据来自人口普查，但对退休金的计算毫无用处。为什么？

因为你不太可能正好活到平均年龄。

对退休我们有期待也有恐惧。从纯财务的角度，我们不想活得超出储蓄，超一两年都不行。

所以，考虑到人均预期寿命可能进一步延长，为了退休后钱够花，你必须准备足够几十年的花费。可以考虑25年，甚至30年是必要的。

5.计划

各项数据都齐了，现在你有答案了，你能做计划了。

假设你打算55岁退休，每年需要1万令吉养老金。（这么算比较简单。）而且你希望这笔钱够花30年。那么你需要存多少钱？怎么存？

没多少保险产品能抗通胀，在为期20年的长度里，即使3%的通胀率就能让你的购买力减半。天可明鉴，若选择具有分红功能的商业养老险，其复利增值作用，才具有抵御通胀风险的作用。

而一个适合退休人员的，合理谨慎的投资证券组合，反而表现更好。

好好分配考虑一下抗通胀的债券和蓝筹股票。虽然短期它们的回报不高，但一般说来，在一个完整的经济周期中，它们能提供比通胀高3%的平均收益率。

在人生理财规划中，“退休”不是个选项，而是必然要面临的阶段，退休金储存是目标投资（target investment），如果将目标设定为100万令吉，就是在退休的那一天，必须把这100万令吉准备妥当。所以，与其等待年龄到了无奈退休，不如早做准备，能提早退休当然最好，如果不成，也为后半生做了准备。

文：罗凤琴

[转帖]财女风情：定时定额投资股票vs基金

很多人视投资为赌博，但赌博是投机而不是投资。

长期投资与投机、股票短期买卖、外汇短期买卖等，完全不同。

我所提出的，是利用长期投资赚取资产，那些没有闲钱投资或认为投资是有闲钱的人的玩意儿的人，更要推荐以定期定额的方式长期投资。

定时定额投资法让投资者通过以储蓄为先的纪律化方式，逐渐建立财富。

配合采用投资策略———平均成本法（dollar-cost averaging，简称DCA），定时定额投资法可以在任何市况下，成为有效的投资方法，“分散时间”＝“分散风险”。资产并非一朝一夕可以累积起来的，因此每个月的持续投资格外重要。

在波幅扩大或市况不明朗期间，投资者都倾向放弃长线策略，持有现金并采取观望态度。

不过，历史告诉我们，这做法并非经常奏效。

定时定额投资法让焦虑的投资者放心融入任何市场情况，逐步建立财富；不过，建立财富并非单凭储蓄。

要成功达成你的财务目标，同样重要的，是要清楚知道储蓄多少、储蓄多久，以及投资哪些项目。

坚守在市场投资大有可能比意图捕捉市场时机更能助投资在长远取得成功。

我始终认为，成功的投资不是靠准确的预测，而是靠有效的方法，因此，以定期定额的方式，以小量金钱去累积优质资产，令自己在安全的情况下，争取一个较低的入市价，其实是一个行之有效的投资方法，这也是权衡风险与回报之后的一个取舍。

其实，在投资项目方面，我认为最好还是基金或者股票，尤其是基金，主要因为基金较分散，而且不会出现碎股，而且个别股票的风险始终较高。

自律投资降风险

所谓有纪律的投资，是指透过每月或每隔一段时间，以相同金额买入同一个项目，一般是同一批股票或基金。

这种投资方法背后的理念是，透过这个入市机制，投资者可以降低投资风险。

原因是，以固定金额定期购买同一批股票或基金，当价格上升时，买到的股数或基金单位会减少，这样可以避免我们在股市壮旺时贸然高追；相反，当价格回落时，买到的股数或基金单位便会增加，这样可以避免我们在股市低迷时远离股市，错失低位买货的机会，这做法有机会减低整体投资的平均成本。

这种投资的特点是，不用自己判断市况高低或好坏，但最好选择一些有潜力，长线值得看好的投资对象。另一点更重要的是“纪律”。

必须明白，市况低迷时，只有透过这种机制，我们这些小投资者才会入市。

我的建议是，你应该考虑只沽出手上已经累积的持仓，尤其是风险较高的持仓，至于月供的部分，这时你应该先保持冷静，再问一问自己，这些月供投资到底在买什么，如果是优质蓝筹或国企，又或者优质的基金，其实大可不必放弃。

如果你的性格比较保守，或者风险承受能力不高的话，这类有纪律的投资应该多做一点；但如果你喜欢研究投资，风险承受能力又高的话，则可以侧重有章法的投资。

月供投资最有效

要发挥定期定额投资的最佳效果，就是买入的股票或基金，价格最好经常波动，即是升了上去，又会跌下来，然后又升上去那种，因为只有这样，你才有机会在低位买到便宜货。

如果你在大市向下时，放弃供款，就等于“自断一臂”，这是很可惜的，甚至有点本末倒置。但最重要的是，这些股票或基金长线必须上升（如果是长线向下的话，则任何投资方法也不管用），但不一定需要大升，主要视乎平均成本价多少。

平均成本价较低，从最低位回升的幅度便不用太大，也有机会赚钱。现实是，我们投资的大部分股票或基金，都不会一口气上升，大多都是反复上升，所以，月供投资不失为一个有效的入市方法。

你应该怎样做？

要达成长远财务目标，大部分投资者都需要取得一些增长。

定时定额投资法让投资者通过纪律化方式，有效地逐渐建立财富。

纵然平均成本法未必经常提供卓越回报，它仍然是争取长远增长机会的有效途径，并能缓和你投资组合的整体波动程度。

这种投资的另一个特点是需要时间。

拉长投资期

一方面，将投资期间拉长，不但可以避免短期波段的风险，另外，时间愈长，定时定额投资长期累积的复利效果就愈厉害。

以小额资金参与基金或股市获利的投资方式，只要每月省下零星小钱，长期持续有纪律的投资，即可配合人生中长期的理财规划，筹措子女教育基金、退休养老基金，或者准备创业、成家、购屋的资金，轻松达成财务目标。

文：罗凤琴

[转帖]财女风情：赚太少或花太多？

经营之神王永庆曾经说过：“赚多少钱都不是你的钱，存下的每一块钱才是你的钱。”
大家都知道存钱很重要，偏偏存钱的速度总是追不上花钱的速度。
这是怎么一回事呢？是赚得太少？还是你连钱花到哪儿去都搞不清楚呢？
存钱，真有这么难吗？赚得少就无法存钱吗？
每个人都应该考虑一个问题：“到底赚多少钱才有能力存钱？”
看到这个问题，你的第一想法也许是多多益善，但是仔细理性的思考起来，却不像想象中得那么简单，因为人在一生中创造的财富总是有限的，大多数人无法做到真正的“多多益善”，现实的生活往往充斥着算计、考量。
我们常会目睹到这样的情况：人们在自己年收入3万的时候想，一定要努力赚钱，只要年收入5万就能过的宽松，就有余钱了，而当年收入达到5万元的时候，却发现开支也前所未有的增加了，财力照样很紧张。
于是，就又开始想，一定要努力赚钱，只要年收入10万就能过的宽松，就有余钱了，而当年收入达到10万元的时候，却发现生活仍入不敷出。
因为时代的进步，让我们的生活发生了翻天覆地的变化，我们不再为桌子上出现肉菜而大伤脑筋，不再限于每年初一才能穿上新衣，不再羡慕别人家里的黑白电视但是我们依旧充满困惑。
我们发现，我们讨厌过年，因为过年要支出一大笔额外开支，即使穿上新衣也没有了儿时的哪种喜悦。
我们发现，因为拥有了一辆属于自己的汽车的激动不翼而飞，我们天天为堵车、油价、停车费烦恼不已。
我们发现，住进新房里也没有了安全感，要为了还房贷而拼命工作、累死累活。

先存钱后理财
那么，到底要赚多少钱才有能力存钱？
有些人总会算这样的账：吃喝、穿衣、房贷、汽车、子女教育、赡养父母、自己养老这些加起来要花多少钱啊；也有洒脱的人说，吃饱穿暖就行了，钱赚的再多也不够用。
一位哲人说，钱就像海水，你喝得越多，越感到口渴。所以，要赚多少钱才有能力存钱，就像一道严峻的关口，考验着每个人的智商和能力。

不要沦为钱的奴隶
钱当然多多益善，但是也要看你如何赚，如何用。
有一点是必须清醒的，那就是千万不要沦为金钱的奴隶，将自己一生的幸福都寄托在金钱里！
有没有想过，你的钱都躲到哪里去了？有人的钱都藏在衣橱里；有人的钱都跑到冰箱、鞋柜、梳妆台上等等。
只要有收入的人绝对可以存到钱，还可以做不错的理财规划，在现今社会人脉存摺重要，银行存摺也很重要。
薪金的数目其实不就是一个数字，也不是一个衡量能力的标准，不需要太在意，把它当成一个目标也不错，薪水不能致富，理财可以完成人生的梦想。
钱少有钱少的理财方式，钱多有钱多的理财方式，重点是要先有钱。
在能力许可的情形下，还是要存一点钱，人没有远虑也有近忧，养成储蓄的习惯是理财的第一步。

理财规划3部曲
年轻人薪水不高，在行有余力之下资金规划有三个步骤，最重要的是风险管理。很多人都每天在外面打拼，万一有个状况发生能承担吗？
话说不小心有三种，老天爷不小心、别人不小心和自己不小心，当意外发生时要把风险转嫁给保险公司，就可以让自己无后顾之忧。
第二是债务管理，要把利息高的负债先还掉，若不小心消费信用卡透支，动用到循环利率，那是非常可怕的黑洞，不赶快还掉会愈陷愈深，最后会让你万劫不复，一旦变成卡奴，可能一辈子翻不了身。

小钱也可投资
前面二个做好了最后才是投资，小钱也可以投资，用定期定额方式买基金。年轻人可以承担投资风险，基金配置要选波动大的市场，用金字塔的投资方式，愈跌买得愈多、愈涨买得愈少，利用时间平均成本，长期投资会有不错的收益。
当有了第一桶金，资产倍增的速度就比较快。
年轻人多交朋友经营人脉，但是也要学理财。这不是二择一的选项，如果真的想要，鱼与熊掌并非不可兼得，在有限的薪水之下还是可以兼顾人脉与投资，这就是理财要学的。
存不到钱的原因何在？如果总是归咎于万物皆涨、唯独薪水不涨，却不反省自己的消费模式、花钱习惯，那么存钱将永远与你无缘。
股神巴菲特（Warren Buffett）就曾说：“开始存钱并及早投资，是最值得养成的好习惯。”现在，就赶快先来养成存钱的好习惯吧！

文：罗凤琴

72法则 (Rule of 72)

72法则(Rule of 72)是经济学里面的一个古老规律，是估计复利的捷径。72法则是指用来评估在当前的通货膨胀率水平下，物价需要花费多长时间才能翻番的计算方法。假设一个经济体每年的通货膨胀率都相同，那么用72除以每年的通货膨胀率就可以得到物价翻番的年份。72法则还可以用来判断储蓄或GNP翻番的年份。所以，可以说“72法则”是指某个变量年增长率为X%，则该变量在72/X年内将会翻一番。

这个70规则就是芝加哥大学(卢克丝)提出的，因为增长都是按指数发生的，假定这个产量等于Q的话，要增长一倍这个产量就是两Q，然后两边取自然对数，就可以算出来。如果你每年增长10%，总的产出GDP要增长1倍的话需要7.2年，如果你增长12%，这个就会缩短，即这个时间比7年要少，这是一个非常有意思且实用的经济学规律。因此我们要测算产出的增长，就可以运用这个非常重要的72法则。

复利的72法则是指将72除以年平均投资收益率,就知道在目前的银行储蓄或投资回报率条件下需要多少年才能把目前的本金翻一番。

根据这个法则,你就可以轻松知道把1块钱本金变成2块钱需要多久。72法则认为,如果以1%的复利来计息,经过72年以后,你的本金就会变成原来的一倍。这个公式好用的地方在于计算起来非常方便,而且能够以一推十。例如,最初投资金额为10万元,如果年复利率是5%,那么本金翻一番的时间是75/5=14.4年;如果年复利率是10%,翻一番的时间是72/10=7.2年;如果年复利率是20%,你通过投资得到20万元只需要3.6年。

随着年复利率不断增加,财富翻番需要的时间就会迅速缩短。这也是股市投资和银行储蓄在财富积累过程中最大的区别。以2009年全球首富沃伦巴菲特为例。他从1965年接手伯克希尔哈撒韦公司以来,

40多年里的股市投资回报率年平均20%左右。但千万不要小看20%左右的年复利率,它的股票价格从当年的每股19.46美元增长到2008年末的每股9.66万美元。因为年复利率乍一看会觉得并不是特别高,甚至比美国30年长期国债利率高不了多少。但72法则告诉我们,对于年复利率来讲,哪怕只要高处一点点,最终的结果就会有天壤之别。

运用72法则计算,虽然不像查阅复利计算表那么精确,但结果已经非常接近,误差在2%左右。因此在计算投资回报起的时候,记住72法则非常有用。当然,对于选择什么样的投资方式,不但要运用72法则,还要看经济周期。

一般来说,在经济即将出现衰退时,股票市场会首先反映出经济衰退症状来,表现在股价上,就是股票价格下跌;而当经济即将出现复苏时,股票市场也会首先反映出上扬态势来,表现在股价上就是股票价格止跌企稳。在金融学中,这种影响因素叫做系统性风险。系统性风险包含经济周期循环因素,政府宏观政策影响的因素在内,它左右着整个股市中所有股票价格的运行趋势,不受个别上市公司经营状况的支配。也就是说,这时候的股市大盘是齐跌齐涨的。经营业绩不佳的公司和经营业绩良好的公司只不过上涨或下跌幅度大小有所不同。

当然,当经济周期循环发展到经济发展速度较快时,银行利率也会相对较高,这时候通过72法则计算得到的时间同样会缩短。所以手中有余钱是该存银行还是炒股票有相当一部分因素要取决于投资者对当时的经济环境是处于经济上升期还是经济衰退期的认识和判断。对于同一经济时期来说,不同投资者会有不同的认识,从而导致不同的预期。

值得一提的是,72法则不仅可以用来计算财富增值,还可以用来计算财富的贬值。比如,当通胀率是5%的时候,财富贬值一半的时间需要72/5=14.4年,也就是说14年后2块钱就只能买到现在1块钱能买到的东西了。不愿意看到财富白白贬值的话,开始研究和制定适合自己的投资理财计划吧。

How Much You Need To Save If You Ever Want To See Your Kids Graduate: Malaysian Edition

In an age where the common degree has become a prerequisite and not so much an advantage, ensuring that you have enough to see your children through a reputable university has inadvertently become one of the most important responsibilities you’ll face as a parent.

Unfortunately, knowing how much to save for your kids’ tertiary education is not an easy question to answer.  In fact, it is downright complex in view of the vast differences in costs from degree to degree, university to university, and country to country.  And even for those who do have a number in mind, there is still the question of when you should start saving, using which savings / investment vehicle.

If you have been wondering about your financial capabilities to finance your kids’ tertiary education, or you have been seeking a workable method to save a sizable study fund for your children; allow iMoney to shed some light on this matter with our latest infographic:

Source: http://www.imoney.my/articles/education-infographic/