EPF to Raise Basic Savings Level Starting Jan 2014

Starting from January 2014, Employees Provident Fund(EPF) will revise upwards the basic savings level of its members. The aim is to ensure  its members have enough savings to finance their retirement needs.

The new quantum is RM198,000 by the age of 55 compare to RM120,000 at the current level. It will be equivalent to RM820 a month for 20 years from age 55 to 75. The new rates are benchmarked against the minimum pension for public sectoremployees which are currently at RM820 a month. This will avoid the monthly retirement income not fall below the poverty level.

The impact to this new revision is, members will need to have more funds in their account to be eligible to withdraw for the purpose of EPF Members Investment Scheme.

The table below is the current & new Basic Savings Level for EPF members.

	Basic Saving (RM)
Age	Current	Jan 2014	Difference
18	1,000	1,000	-
19	2,000	2,000	-
20	3,000	4,000	1,000
21	4,000	5,000	1,000
22	5,000	7,000	2,000
23	7,000	9,000	2,000
24	8,000	11,000	3,000
25	9,000	13,000	4,000
26	11,000	15,000	4,000
27	12,000	18,000	6,000
28	14,000	21,000	7,000
29	16,000	24,000	8,000
30	18,000	27,000	9,000
31	20,000	30,000	10,000
32	22,000	34,000	12,000
33	24,000	37,000	13,000
34	26,000	41,000	15,000
35	29,000	46,000	17,000
36	32,000	50,000	18,000
37	34,000	54,000	20,000
38	37,000	59,000	22,000
39	41,000	64,000	23,000
40	44,000	69,000	25,000
41	48,000	76,000	28,000
42	51,000	81,000	30,000
43	55,000	88,000	33,000
44	59,000	95,000	36,000
45	64,000	102,000	38,000
46	68,000	109,000	41,000
47	73,000	117,000	44,000
48	78,000	125,000	47,000
49	84,000	134,000	50,000
50	90,000	143,000	53,000
51	96,000	153,000	57,000
52	102,000	163,000	61,000
53	109,000	174,000	65,000
54	116,000	185,000	69,000
55	120,000	196,000	76,000

Source : http://1-million-dollar-blog.com/epf-to-raise-basic-savings-level-starting-jan-2014/

[转帖] 公积金是否够养老？

随着国人越来越重视自己的健康，加上医疗、保健、养生技术的发展，国人现在一般上能活到75至80岁；而国人55岁就退休，退休后一般都没有工作收入。

因此，在我国1991年公积金法令下成立的公积金局，主要目的是为国人提供一笔退休基金。

然而，现实中退休人士的公积金存款，并不足以让他们应付该20至25年的生活；他们唯有延迟退休，在55岁后继续工作，以工作收入来维持生活。

3年花光公积金

我国的生活水准正不断提高，而通胀率的确实数据为6.5%至8%，因此，造成约50%的打工族在退休时没有储蓄，仅有公积金存款。而公积金存款却只能够维持他们退休后5至8年的生活。

更可怕的是，根据国家银行在2005年的统计，退休人士一般上在退休后3至5年间，就把公积金花光了。主要的原因可分类为5个：为了满足配偶、子女的需求与索求（豪华旅行、买汽车等等）；为子女筹划未来（供子女读书、为子女供房子等等）；不善于投资加上缺乏投资知识（购买没有成长率的股票）；盲目相信朋友的怂恿而相信高回酬，低投资资本的理论（没有经济效应）；以及不了解公积金的流程及用途。

事实上，任何的投资都有其特定的投资理论。因此，在投资前，国民应该先了解投资理论及方程式、投资的股票其公司的增长率等等的知识；而不是相信“高回报，低资本”那些不符合经济理论、没有经济效应的投资计划。

我国政府强制受薪的国民把部分的受薪收入储存为公积金（成为公积金局会员），让公积金局代为投资，并且给与他们稳定的回报。如此，他们的公积金存款会稳定地增值，他们也有一笔可以应付短期退休生活的退休基金。

但在现实生活中，这笔退休金是不足以应付晚年至离世的生活，因此国人还是必须学习投资。

根据公积金法令，雇主必须在聘请员工后的7天内，为该员工注册为公积金局会员。违反此例的雇主可能被罚款1万令吉；或不超过3年的监禁；或两者兼施。

确保雇主定时缴款

为了减轻中低收入人士生活负担（现在购买房子；未来退休生活），政府与2012年预算案内公布雇主每个月需要为薪金少过5000令吉的员工缴付薪资的13%。

至于薪金超过5000令吉的员工，雇主则为他们缴付薪资的12%；而打工族自己则必须缴付薪资的11%。

雇主会直接把员工应缴付的公积金从他的薪资扣除，与属于雇主那部分一并缴付。

如此一来，打工族的公积金户头里，每个月就会增加23%或24%薪资公积金款额。

最高减免税收RM6000

打工族不应该过于相信以及依赖雇主准时及准确为自己缴付公积金，而是自己有责任检查公积金户口的存款。

因此，身为员工者必须自己每三五个月检查公积金户口，确保雇主确实已经准时并准确为自己缴付公积金，这样才是明智之举；而不是等到半年，甚至是数年后才发现雇主原来并无为自己缴付公积金，那时才后悔及抱怨雇主无良也于事无补了。

从税务角度看，雇主为员工所缴付的公积金可以从经商收入中扣税；而打工族为自己缴的公积金，可连同人寿保险保费，一共获得最高6000令吉的税务减免。

锺贵发博士 税务顾问兼事务及辩护律师

（来源：南洋网 – 财经周刊）

[转帖] 公积金规划：要花红还是公积金？

收入提高导致消费提高的循环、个人爱比较的性格、加上配套以及广告效应让个人的消费只增不减。在这样的情况下，无论再多的收入也不足够应付消费开支。

这就表示即使雇主给与再多的花红，还是无法满足员工不能自控的消费，尤其是年龄介于24岁至34岁的员工。

与其不能有效地控制本身的开支消费，24岁至34岁的员工不如要求雇主不以花红的方式奖励自己，反而是为自己缴付多薪资的1%至7%为公积金，从而强迫自己把更多的受薪收入储存起来。

从税务规划方面看来，花红属于受薪收入，会被课税（参阅范例）。因此，员工可以用来消费的花红只是净花红（毛花红收入扣除了应缴付的税务）。事实上，这笔花红的应缴税务其实可以节省掉。

只要个人要求雇主把花红减少以换取为自己缴付多薪资1%至7%的公积金，那么花红收入就会减少，而税务自然也就减少。

更好的是，雇主为员工缴付的公积金不归纳为受薪收入，员工并不需为这笔款额被课税；因此员工公积金户口里收到的公积金是毛值。比起净值的花红，获取毛值的公积金更为有利。

表面上看来，减少部分花红换取增加薪资1%至7%的公积金减少了打工人士收到的净收入；他的消费也被迫减少，原本想把部分花红用来享乐也被迫取消。

受薪人花红须课税

但长远看来，雇主增加为员工缴付的公积金却能提高他们的退休储备金，以应付退休后更多年（超过10年）的生活费。

与其获取净值的花红用于现在消费，不如获取毛值的公积金，作为未来的打算。要求雇主把部分花红换取公积金，一来可以把该笔款额存起来，二来该笔款额可以获得公积金的回报（2012年预计超过6%的回报率）。

对雇主而言，无论是给与员工花红；还是为员工缴付其薪资的19%为公积金，都可以从经商收入扣税。

然而，对打工人士而言，花红属于受薪收入的一部分，打工人士必须为收到的花红课税；而雇主为员工所缴付的公积金（薪资12%至19%）则不被纳入为受薪收入，打工人士不必被课税。

因此，打工人士要求雇主把部分的花红换去为他缴付多薪资的1%至7%为公积金是项明智的选择；既是财务规划（增加退休基金），也是税务规划（减少应缴税务）。

长远计划 额外公积金享有复利

如上所说，打工人士应该要求雇主以减少花红，来换取为自己缴付薪资的13%至19%为公积金，加上自己缴付薪资的11%；公积金户口里就一共会增加薪资的24%至30%为公积金，多了薪资的1%至7%。公积金局会从这额外的1%至7%存入户口当天开始计算给与的回报。

因此在一年内，越是早一天缴付公积金，当年获得的回报就越高。另外，这笔公积金每年会以‘复利’的方式获得回报。

换言之，公积金每年的回报是根据其前一年的公积金余额（公积金+之前的回报）来计算的。

范例
雇主在2011年6月30日为了奖励子华的工作表现给于他RM1,000的花红，假设子华的课税率为20%。

花红属于受薪收入，子华必须为花红缴付RM200（RM1,000×20%）的税务。因此，子华真正获得并且可以用作消费的花红奖励只有RM800。

锺贵发博士 税务顾问兼事务及辩护律师

（来源：南洋网 – 财经周刊）

[转帖] 公积金存款(7)：应立遗嘱指定受益人

此外，根据1958年分配法令第六条例，个人若没有立遗嘱，其财产将根据比率分配给其配偶，其子女（包括合法领养的子女）以及其父母。

由此可见，个人若没有立下遗嘱，指定遗产受益人，个人的遗产就会根据比率被分配。

而在个人有子女的情况下，至少一半的遗产会分配给子女，其配偶或个人的父母分别所得却不足一半。

倘若子女未必愿意照顾配偶或个人的父母，那么配偶或父母的生活将更加无依无靠。因此，建议个人立遗嘱，并且把公积金存款受益人指定为配偶或自己的父母，这样他们的生活至少还有短期的保障。

填表格4须有证人

要指定公积金存款受益人，打工人士必须填写公积金表格4（Form KWSP4），并递交到邻近的公积金局。假设打工人士想要更换受益人，可以递交一份新的公积金表格4。

公积金局只要收到该新的表格，个人指定的旧受益人就会被新受益人替换。

另外，本人曾经听过许多关于公积金存款受益人争议的个案：妻子在丈夫离世后才发现丈夫的公积金存款收益人并非自己，而是“别人”（前任女友、前任妻子），届时妻子就会埋怨丈夫“狠心”，而丈夫可能只是因为忙碌或“粗心”而忘了更换公积金的存款收益人为现任的妻子。

为了避免这种情况发生，为人妻者需提醒并确保丈夫把公积金存款收益人指定为自己；而为人夫者必须紧记把公积金存款收益人指定为现任妻子，这样才是一个爱惜妻子的大丈夫所为。

另外，要指定公积金存款收益人，需要见证人做证。

个人可以自由选择任何18岁以上的人为见证人，但该见证人与公积金存款受益人不能为同一人。

这样一来，就能证明该公积金存款的分配属实。

锺贵发博士 税务顾问兼事务及辩护律师

[转帖]锺子理财：退休生活不能靠公积金•锺贵发

根据《南洋商报》报道，我国目前为止的人口大约有2900万，而当中1200万人属于受薪人士（大约42%人民是打工族）。

通货膨胀率越来越高（每年提高6至9%）导致他们的生活费不断提高。

虽然在经济好景时，公司会派发额外花红给他们，不过，即使加上花红，在薪水增长率不高（每年平均提高3至5%），还是不足于应付不断提高的生活费，这使他们的生活越来越紧张及担忧。

没有家庭组织的打工族，要负担自己和父母的生活费；而组织家庭后的打工族负担更重，因为除了自己和父母，还要负担其配偶和子女的生活费。

5年花光退休金
即使打工族有足够的收入解决现在的生活费，他们也会担心将来退休后的生活，因为他们工作至55岁或60岁后就会退休，单依赖着储蓄及公积金过生活。

但想要拥有足够的储蓄养老是件艰难的事，有些人宁愿把钱花在购买新科技的东西尽情享乐，导致没办法把钱储蓄起来。

如今，公积金也不足以应付打工族的退休生活，因为他们退休后约3至5年，就把公积金花光。

根据国家银行统计，我国的女性平均可以活到约80岁，而男性则可以活到约75岁。在这10至15年间，没有公积金的退休员工该如何生活？

因此，精明的财务规划知识更是他们所需要的，打工族应该趁早规划财务。

提高累积财富潜力
精明的财务规划可让个人累积财富；相反，马虎与草率的财务规划，则会让人焦头烂额。

大多数的打工族会利用业余时间兼职，以劳力来换取更多收入。

然而，以劳力换取收入并非长远之计，这是因为年纪越大，身体机能逐渐退化，难以应付几份兼职，最后很容易被年轻人取代。

若要以劳力赚取收入，必须选择一些自己喜欢且将来有前途的兼职。有前途意味着这份兼职可以累积知识、技巧及经验，提高挣钱潜力。

进修知识学以致用
个人必须锻炼自己的思考能力、多观察身边的人、吸取他们的经验。

再看看自己的不足之处，尽量学习别人的好处，并且好好地利用相关的知识、经验及技巧，将来获取更高的收入。

比如个人对厨艺有兴趣，在周末时，可到餐厅厨房兼职。这样一来，个人可以学习到一项手艺，累积技能及经验，到手艺成熟后，可以自己经营，那么就可以有更高的收入。

除了劳力，知识也是门提高挣钱的潜力。有些打工族会选择利用业余时间来学习额外的知识，提高本身挣钱的潜力。

前提是，学习的知识必须是个人感兴趣的。

这样一来，他会用心去学，最后才能学以致用。

文：锺贵发博士 （税务顾问兼事务及辩护律师）